新能源大战TMT！谁强？

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4月26日，A股有所分化，沪指收盘微绿，创业板则一度涨2%。盘面上，新能源久旱逢甘露，大幅走强，光伏、储能、新能源车等板块涨幅超3%，概念股掀涨停潮。股民福利！点此免费领取新浪财经vip会员>>

业绩引领新能源超跌反弹

近一段时间以来，市场热点基本被各种AI概念裹挟，以新能源为代表的赛道股持续失血，各个细分板块跌幅巨大，但从来没有只涨不跌的市场，也从来没有只跌不涨的市场，物极必反，今日新能源大幅上涨，应该是对前期过度下跌的一种修正，目前看属于超跌反弹性质。

另外，近期部分新能源公司发布靓丽一季报，也对板块有所刺激。4月25日晚间，派能科技发布2023年第一季度报告，实现归属于上市公司股东的净利润4.62亿元，同比增长355.86%；同日，昱能科技一季报显示，公司净利润同比增长282.91%。

稍早前，两大千亿新能源巨头通威股份和阳光电源也交出不俗的成绩。24日晚间， 通威股份202 年一季报显示，公司今年一季度实现营业收入 332 亿元，同比增长35%，归母净利润86亿元，同比增长66%，环比增长115%，一季度业绩偏预告上限，略超预期。

同日，阳光电源披露2023年一季度显示，实现营业收入125.8亿元，同比增长175%，归母净利润15.1亿元，同比增长267%，业绩超预期，“风光储氢电”平台化布局进入收获期。

从基本面来看，新能源仍处景气周期。机构认为，2023年光伏行业需求端没问题，核心成长是穿越供需周期的关键。光热发电处于发展的初期，未来预计能与风光互补一体化发展，重视从0到1的弹性。重视辅材和终端市场的中期机会，N型电池需求大增带来浆料等结构性机会。

新能源车方面，中长期来看，随着电动车型的增加与优化、购置与用车成本持续下降，燃油车、加油站只会成为过去式。目前全球新能源车渗透率仅10%，欧美现状类似于中国2014年-2015年起步阶段，全球到2030年空间广阔，矿石资源、电池材料长期紧缺，产业链仍是星辰大海。

新能源估值已达近年低位

从一季报来看，目前新能源产业链业绩有所分化，储能、电池等领域具备业绩支撑，而锂电、电机等领域业绩不及预期。不过，回顾一季度，ChatGPT引爆AI行情，TMT涨幅较大，而此前调整较多的新能源板块估值已达近年低位，后续有望迎来估值修复。

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