和众汇富：再提供2张信息量较大的图表_头条

一、盘面

之前的留言也说了，作为历史上准确率很高的定律，长假后第一天的盘面走势，对接下来一段时间有很强的预示作用。

【资料图】

很多人根据外围市场的涨势，判断今天得有3个点左右。我是保守一点，预计能有2个点，没想到最后真是高开低走，完全不及预期，涨幅最高的创业板也才1个点。

长假定律之所以这么多年统计下来，准确率还不错，背后也是反应了市场中人们的交易心理，有必要尊重一下。不过考虑到目前内外部整体大环境还算不错，所以我虽然减仓了，但减的不多，只有1成多，主要是减了科创办方向，明后天继续看情况处理。

具体盘面上，跌的比较多的，有2个板块很扎眼，免税和电影，都是春节期间关注度很高、恢复不错的行业。大A就是这么卷，不管未来中期走势如何，短线先来一把利好兑现的逻辑再说，能割一茬是一茬。

其实上周五里，咱们的文章也说过了，短期不是特别看好消费，主要就是前期预期打的比较满，已经涨到了短期技术面的高点，估值的性价比也不是特别高，所以走出利好兑现来一点都不奇怪，反而震荡调整下来，后面更给出更好的上车机会。

当然，作为消费的中军--白酒，今天表现还行，有些出乎我的预料。不过这个位置肯定也不会去买的，就看他继续浪下去吧.....

受特斯拉强力反弹的带动，汽车板块表现不错，特别是与特斯拉关系密切的，比如拓普集团这种，直接就涨停了。咱们最近多次打call的比亚迪，虽然是强力竞争对手，但受板块整体影响，表现也还行，最后涨了4个点，我准备继续捂捂看。汽车是今年促销费的重点行业之一，加上前期已调整的不少，目前的反弹幅度远不如食品饮料等消费行业，接下来应该还会有行情。

手里大部分票和大盘一样，好歹是红的，但也有2个还是绿的，分别是中国海油和密尔克卫，好在仓位也不重，准备继续拿着。

两市成交量终于又破了万亿，当然很大原因是赌场关门时间太长，大家憋了太久，需要再观察接下来2天的情况。总之，假期前和假期中都还是很乐观的，但今天市场这表现，完全有必要加上两个字，谨慎乐观。由于目前仓位还是比较重，大概率是只减不加，或者多往低位的去调仓，那种之前涨幅巨大的，无论再如何诱惑逼空，也不去加仓追了。

二、新能源车回顾

既然汽车板块涨的还不错，咱们就凑个热度，简单回顾下去年新能车的基本面情况。

1. 整车情况

2022年全球新能源车销量约1059万辆，同比增长72%左右，继续高增长。渗透率方面，2022年年末全球已超过18%。也就是说，基本上每卖出5辆车，有1辆是新能源车。

分地区来看：中国687万辆、欧洲240万辆、美国100万辆、其他地区39万辆，同比增长107%、21%、59%、100%。中国占到了65%，不枉这么多年政策的大力支持，真有些要换道超车的味道了。

咱们2022年的渗透率是28%，其中第4季度是33%，突破了30%。值得一提的是，出口挺亮眼，中国新能源车出口61万辆，同比增149%，其中特斯拉占27万辆，上汽、比亚迪等也比较多。分车型来看：

（1）20万以上：以问界、极氪、哪吒的高端车型和比亚迪汉有明显增量，特斯拉和蔚小理月度的抬升并不明显。

（2）5-15万：EV车型（电动）中，比亚迪海豚和广汽埃安2022年表现最为亮眼；PHEV车型（插电混动）中，比亚迪宋、秦DM-i、唐最为亮眼，比亚迪驱逐舰05也在快速上量。

2. 电池情况

2022年国内动力电池产量542GWh，同比增长147%。

（1）国内份额

宁德时代从2021年的52%，下降到2022年的48%。

比亚迪从2021年的16.2%，上升到2022年的23.5%。

一个明显的行业趋势是：三元电池的占比在持续下降，铁锂电池的占比在持续上升。宁德时代在两方面都布局，都是老大。比亚迪则主攻铁锂电池。

（2）国外份额

LG是老大，30%份额；

宁德时代追平松下，18.9%份额。

再往后是SKI、三星SDI等。

比亚迪排第10位，份额很小，0.4%左右。

所以国内国外加起来看的话，宁德时代37%第一、比亚迪13.6%第二、LG化学12.3%第三、松下7.7%第四。

三、光伏和风电

说了新能车，那光伏和风电也一起看下，最后的2张图，汇总的还不错。

光伏

随着硅料供应瓶颈解决，光伏成本大幅下降，过去2年储备的地面光伏项目将得到明显释放，而分布式将延续高增长，预计23年全球光伏装机将达到370GW，同比增长46%以上。

其中中国将超150GW，同增67%，其中地面电站预计翻倍；

欧洲预计70-75GW，同增30%以上；

美国将重返增长，预计35-40GW，同增50-75%。

此外，美国和中国地面电站大储需求爆发，欧洲户储继续翻倍，新兴市场配储也逐步成为新趋势。

具体各环节来看：

硅料2023年预计有效产出150万吨以上，同增超65%，对应组件有效供给超520GW，硅片产能600GW以上，而电池片因新技术迭代，供需可能偏紧，硅料和硅片的超额收益将会在产业链重新再分配。

辅材方面，受益需求放量，逆变器可能仍是最好的辅材赛道，因为还有储能的加持。逆变器主要就是那几家公司：阳光电源、锦浪科技、禾迈股份、科士达、德业股份、固德威、昱能科技。

2. 海风

咱们说过多次，难得的高增长赛道，23-25年的年均增长有望超 50%。22年已招标12GW+，23年预计招标18-20GW。23-25年预计分别新增装机10GW、15GW、20GW。

下面这两张图我觉得券商统计的还不错，虽然是1个月前的数据，但能对光伏和风电中的这么多公司，有个直观的对比，大家感兴趣的可以仔细看看。其实大概瞄一下就能看到，目前的估值对比接下来预计的增速来看，整体性价比确实还不错。

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关键词： 同比增长 新能源车 汽车板块